丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

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一，前言
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6 n8 r- q  W2 q/ M* k* \' C* {% m5 S本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。
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如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。


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5 {7 l1 V7 D, ^( N9 l- ~. t二，调整成本基础的定义

1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。

% l" X: Y  h4 N8 H2. 公式：

ACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI
) \% p2 s% K# k* Y
NCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率
; H  r0 O2 ?2 {9 E
合并就是

6 W  V- Q" W6 i* m5 @ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
9 L8 s  c" K* A' [
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' |1 |  X1 o7 o其中各因素解释如下：
8 c+ ]6 [4 W3 I) Z
9 I, U6 L& O) d* d7 _1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和
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4 o7 b% s1 y' I) e3 w$ H: X2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。

3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加

4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长
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5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化

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/ X/ z/ [- r& h6 M% v3 \+ c( j* I3，说明
9 g; e2 r/ p( u3 i4 }. o
看到这里已经晕了吧。简单说就是

& v$ I$ F! u9 k, |3 A/ z7 y您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
" _+ ^3 e' g0 n2 b
所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。

. }$ G7 h1 }6 z  i: n如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。

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# W4 H! g, n# n- C2 o+ l2 a* d
三，实际计算例子
; a% X" @; I' H) I$ F" {3 p
5 z) ^/ S; H, V7 K3 k1 |$ M( X4 N假设分红保险购买参数如下
$ {& V7 ]% y* p! y( t$ W
( i( D& w# y6 y3 |. T$ z- e5 G保额：$500,000
每年保费：$5,000
NCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
35 岁：$0.50
+ b4 T( a% C; O6 |$ D! [1 Z40 岁：$0.80
45 岁：$1.20
3 W, j( [6 e' f' S; l5 K现金价值随时间增长
& v' ^' j% M4 M) x* X0 K5 r1 M
2 D2 x& |" \+ v+ }
/ ?2 e5 o& U* I: G- b# G% G



根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。

. e7 {, D9 E& x0 W而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。
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四，投资成本ACB的应用
6 m0 f6 O, j$ A9 b8 H" m
! g# N, A2 F# z这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么
9 x& N  Q. }7 j1 I
, i1 G% U. C5 t: W* P! T保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
8 k6 {, a' K& j- j保额：$500,000
保费：$5,000/年
投资收益：分红累积进入现金价值账户
缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000
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1， 直接取钱影响
: Z, j0 x, m, c) |
/ {8 j6 x4 E' y: ?取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：

a) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）
; f1 j" w8 P( D' h! t# X/ A. x3 Q
b) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）
, M4 }6 h% J( i  A7 k/ N! v
c) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税



2， 贷款取钱影响

如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。
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3， 退保影响

假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。
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退保收入 = 现金价值 - ACB
$ t8 ^% n9 g0 @! h! {6 [$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
这 $90,000 需要按普通收入纳税
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也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。


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! Z4 R; @9 }- ?4， 断供影响
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客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。

现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大

5， 赔付影响

若客户第20年身故

  I' F" H4 \2 A* Y  Q+ y保额 $500,000
% [$ g, Z) e% S! [2 u+ e9 E现金价值 $200,000
1 j) @0 d, s* }/ p1 WACB $20,000
受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
, o/ K8 G8 r) d; N% b现金价值部分是否需纳税？
; o0 \! H8 F8 D" Y9 x个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
: p- i& W* ]' p+ W) [0 F公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税
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如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。
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