丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

胜群金融

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

( ^9 Y  Q$ \- G; P6 Q一，前言

5 H2 f1 D7 g% K1 _本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。

3 f6 F# w" u* S' ~7 S% Y+ C如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。

' U3 B3 U: Z$ W; c

; z$ o6 |! z3 D1 C二，调整成本基础的定义

3 n* P9 [. g% N7 E1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。
2 H: @. H, i: G: Y1 f( Y
2. 公式：
# V& y7 q( N7 \# b/ ?$ N$ [- F
ACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI
/ c3 ~' s8 I+ [) E
NCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率
5 l) j7 H8 D; G! T& C' r
" W) O& C+ {, H2 \- e2 k9 P2 e合并就是
- C5 j' @' y3 r9 E& n1 g
ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]



7 b5 K2 U  S/ d其中各因素解释如下：
5 Q$ K! G* M  k! N0 Q
6 m' ^6 v) a* Y8 e' J% \1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和
0 g, G7 _* E! d: V
2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。

3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加

* e2 o. z* I, m6 H3 Y1 A% h) L4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长

: l+ A3 ^6 a/ C4 ?; u5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化

4 L3 Y! a  u7 @$ R) d- o) c

3，说明

2 x: C# C$ U9 `7 ]: S* v- Y看到这里已经晕了吧。简单说就是
% t5 l$ Z! Y4 [. j/ L1 b% r( \% u
5 ?4 Z* S4 L4 Z( c# T, o您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
$ Q; H# }& K; v; M5 i  |
5 M4 X/ ?/ h6 M/ m: w' h3 K# d所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。

如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。

" {! i4 K& V* v% p8 o4 d* \0 y. g

三，实际计算例子
3 ~7 w$ u" a1 X- c% g
$ }8 P* W2 ^" |/ I( b, A7 S假设分红保险购买参数如下
& Q! `( v$ a% _' x( }
保额：$500,000
, r4 G& K* N( ^8 ^1 R% z6 w每年保费：$5,000
9 i; ?4 p% U  {! P" }3 q# LNCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
' y! Z) L/ P* C  L  w. M9 y, U35 岁：$0.50
40 岁：$0.80
& H9 n6 |# e+ h- g45 岁：$1.20
* R7 H1 U8 y9 h" O- E" Y7 m现金价值随时间增长


+ ?+ h+ R) n6 h- y

6 l7 Z, y% _4 e0 l
0 a/ Q9 F( u1 a5 A  N8 e9 o& i# v
+ |2 D2 n3 z. a0 m! B  w根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。

: p# E3 d6 _- l而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。



四，投资成本ACB的应用
2 \2 V+ h% B+ o0 G: D/ m/ J
8 Q' x% e7 D' S  K& u; S+ x这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么
# I% W# \9 p( Y6 e% f2 C
+ F! I3 ~2 P! s, o0 y. R保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
保额：$500,000
保费：$5,000/年
* C( |' ]" ^; b3 a投资收益：分红累积进入现金价值账户
5 }3 Y' w) o6 K/ S7 N( e% G3 |缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000
7 ^1 q& J' K6 [4 y) A
+ r' T6 }! t9 ?% ~' f1， 直接取钱影响
6 b: M5 Y1 w% q  I
取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：
5 A4 ?/ n: l* o' X; w8 g  ]1 R8 @
0 g+ u0 ~0 O5 j" k+ V+ ga) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）
! |% ^, s5 I+ P/ e7 x# V
b) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）

c) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税

5 R/ i% k. d+ [' Z# y: {8 P
8 j( u5 v$ r- U+ a4 a8 _
& U4 \' r4 E! U1 A7 S! ?& D2， 贷款取钱影响

" t% w4 Y. T. \9 h4 g9 L3 W: D如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。
. f. U6 q. ]- r) U: z0 b4 d: Q: }
3， 退保影响

假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。
4 [* _% Q  ^, H/ z
, R( @: ]0 \& b+ i退保收入 = 现金价值 - ACB
/ [/ a) V; `3 ?$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
这 $90,000 需要按普通收入纳税
2 a, p8 ?. u# H' a& }0 ]9 B& ^; d' V) W
也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。
0 l/ I0 u3 q6 n

6 V. o: e0 Z' d" O1 {
4， 断供影响

( V/ S) O# L5 ?  P. Q客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。
+ Z' C8 i) v6 [
现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大
' ~! y. u6 ^7 J6 b
5， 赔付影响
$ m; ~. A. l# e+ |! W/ E8 Q! U* }
若客户第20年身故

保额 $500,000
  v, D3 X& X) _" ]% J现金价值 $200,000
ACB $20,000
% |& T! ]! Z- D7 m" r受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
7 q) D' h" E" B现金价值部分是否需纳税？
个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
5 ~, p" e+ _& G公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税

, O$ I# Z3 Z4 B' T& C如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。

3 Q- V4 d4 @: P